新NISAで投資を始めると、「金融市場（きんゆうしじょう）」という言葉をよく耳にするようになります。
金融市場とは、お金を必要としている会社や国と、お金を増やしたい私たち投資家をつなぐ、「お金のやり取りの場」です。
この市場で代表的な金融商品が、「株」と「債券（さいけん）」です。
どちらも資産形成に欠かせない金融商品ですが、仕組みやリスク・リターンは大きく異なります。
今回は、株と債券の違いを初心者にもわかりやすく解説します。
「株」は、会社のオーナーになる投資
株を買うことは、その会社にお金を出し、会社のオーナー（株主）の一人になることです。
専門的には「出資（しゅっし）」と言います。
- イメージ：友達が始める新しいお店を応援し、オーナーの一人になるようなイメージです。
- 返さなくていいお金：会社側から見ると、株でもらったお金は「返す必要がないお金」です。
- 見返りは？：会社が利益を上げて成長すると、株価が上がったり配当金がもらえたりする可能性があります。一方で、会社が倒産すると、出したお金が戻らないこともあります。
- 性格：ハイリスク・ハイリターン。大きく増える可能性がある分、減る怖さもあります。
「債券」は、期限を決めて貸し出す「お金の貸し借り」
一方、債券を買うことは、国や会社に「いつまでに、利子を付けて返してね」と約束してお金を貸すことです。
- イメージ：信頼できる親戚に、借用書を書いてお金を貸すようなものです。
- 必ず返す約束のお金：国や会社は、あらかじめ決めた期限が来たら、元本（がんぽん）を返す約束をしています。ただし、発行した会社や国が倒産・財政破綻した場合は、返済されない可能性もあります。
- 見返りは？：貸している間は、決まった利子を受け取れます。ただし、発行した会社や国の経営・財政状況によっては、利子や元本が支払われないこともあります。
- 性格：ローリスク・ローリターン。 株に比べて値動きが小さく、安定した利益を期待できる一方、大きな利益は期待しにくいのが特徴です。
【豆知識】債券は新NISAで直接買えるの？
現在、新NISAでは個人向け国債や社債などの債券を直接購入することはできません。
しかし、成長投資枠では「債券が組み入れられた投資信託（バランス型など）」を購入できるため、間接的に債券へ投資することができます。
また、2027年1月からは制度改正により、つみたて投資枠でも対象商品が拡大される予定です。
金融市場では「シーソーの関係」になっている
ここで知っておきたいポイントですが、金融市場において株と債券は、よく「シーソーの関係」にあると言われます。
- 景気が良い時：みんな強気になり、大きな利益を狙って「株」を買う人が増える傾向があります。
そのため、株価が上がりやすくなり、債券は相対的に人気が落ちることがあります。
- 景気が悪い時（不安な時）：「損をしたくない！」という心理から、安全資産とされる「債券」を選ぶ人が増える傾向があります。そのため、株価は下がりやすくなり、債券の人気が高まることがあります。
このように、株と債券は性質が異なるため、一方に資金が集まると、もう一方には資金が流れにくくなる傾向があります。
このような関係から、「シーソーの関係」と表現されることがあるのです。
ただし、これはあくまで一般的な傾向であり、市場環境によっては株と債券が同時に上昇したり、同時に下落したりすることもあります。
まとめ
- 株：会社に出資し、成長の成果を期待する投資。リターンが大きい反面、リスクも高くなります。
- 債券：国や会社にお金を貸す投資。安定した利子を期待できますが、大きな利益は期待しにくいのが特徴です。
- 市場の動き：株と債券は性質が異なるため、一方に資金が集まると、もう一方には資金が流れにくくなる傾向があります。
新NISAで人気の投資信託の多くは、株式を中心に運用されています。
長期で資産形成を目指すなら、まずは株式を中心に考えるのが基本です。
一方で、価格の変動が気になる場合は、債券を組み入れた投資信託を活用することで、値動きを抑える効果が期待できます。
株と債券、それぞれの特徴を理解し、自分に合ったバランスで資産形成を続けていきましょう。
【免責事項】
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品を推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。最終的な判断はご自身でお願いいたします。
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